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16 mai 2011 1 16 /05 /mai /2011 17:31

1ère étape : Univers d'investissement

 

La Gestion d'Actifs se compose de multiples compétences. Il est important de choisir un partenaire susceptible de vous ouvrir l'accès à une large gamme de gestions et de solutions d'investissement. Encore, l'environnement de marché considéré, son adéquation avec vos besoins et la forte capacité d'innovations et de disponibilités des plateformes sera un gage de qualité pour tout consultant, conseiller ou investisseur.

 

En fonction des besoins de ses clients, il est possible de tirer parti des possibilités offertes par un grand nombre de véhicules adaptés :

-        Différentes juridictions (Suisse, Luxembourg, Irlande, Cayman, France, …)

-        Différents types de fonds (Régulés ou non, distribuables (UCITS III) ou non, ouverts ou fermés)

-        Différente classes d'actifs (Actions, Obligations, Mixtes, Alternatifs, Immobilier, et Private Equity)

 

allocation dactifs selec

 

-        Différentes structurations (Multi-compartiments, multi-dépositaires et prime broker)

 

Une diversification maîtrisée permettra de réduire les frais et optimiser le profil rendement/risque. La gestion des risques est d'autant plus facilité  que le contrôle des positions détenues est rigoureux et leur alignement face à la stratégie d'investissement respectée. La transparence du portefeuille permet elle aussi l'identification des risques.

 

Le processus d'investissement peut être guidé par des idées :

 

  • Centrales ou « Core » tels le pays et la région géographique ;
  • Thématiques ou sectorielles ;
  • Mixtes (comprenant les actions + les obligations/la liquidité).

 

Exemple de placements :

 

secteurs d'investissement selec

 

Allocation sectorielle détaillée :

 

ñ  Énergie

ñ  Matériaux

ñ  Industriels

ñ  Consommations discrétionnaires (le secteur de la consommation discrétionnaire regroupe les médias, l’automobile, la distribution et le luxe, les biens de consommation durable, l’habillement, l’hôtellerie et les loisirs)

ñ  Consommations courantes

ñ  Services médicaux

ñ  Financières

ñ  Technologies de l'information

ñ  Services des télécommunications

ñ  Services publics

 

L'ensemble de ces éléments a pour but de renforcer la viabilité du portefeuille en constituant un cadre borné par le cœur stratégique, les tactiques et opportunités, le cycle de vie et les risques (volatilité, corrélation, et style).

 

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Published by Wilfried Gibily - dans Secrets de l'Asset Management
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